Pengaruh Capital Intensity Ratio, Net Profit Margin dan Leverage Terhadap Effective Tax Rate dengan Profitabilitas Sebagai Variabel Moderasi pada Perusahaan Konsumen Non Primer

Naella Amalia Sri Amai; Abdulloh Mubarok; Eva Anggra Yunita

doi:10.37905/jar.v6i2.208

Naella Amalia Sri Amai Universitas Pancasakti Tegal
Abdulloh Mubarok Universitas Pancasakti Tegal
Eva Anggra Yunita Universitas Pancasakti Tegal

DOI: https://doi.org/10.37905/jar.v6i2.208

Abstract

Penelitian ini mengkaji pengaruh Capital intensity ratio, Net profit margin, dan leverage terhadap Effective tax rate (ETR), dengan profitabilitas sebagai variabel moderasi, pada perusahaan non-primer konsumen yang terdaftar di BEI periode 2020–2024. Dari 165 perusahaan, dipilih 45 perusahaan melalui purposive sampling, sehingga diperoleh 225 observasi selama lima tahun. Analisis data menggunakan regresi linear berganda, Moderated Regression Analysis (MRA), uji t, dan uji koefisien determinasi (R²). Hasil penelitian menunjukkan bahwa capital intensity dan leverage berpengaruh negatif signifikan terhadap ETR, sedangkan Net profit margin tidak berpengaruh signifikan. Profitabilitas terbukti memoderasi pengaruh capital intensity dan Net profit margin terhadap ETR, namun tidak pada leverage. Temuan ini menekankan pentingnya profitabilitas dalam strategi manajemen pajak dan memberikan masukan bagi regulator untuk meningkatkan efektivitas pengawasan pajak pada sektor non-primer konsumen.

Keywords: Tarif Pajak Efektif, Rasio Intensitas Modal, Margin Laba Bersih, Leverage, Profitabilitas

Downloads

Download data is not yet available.

References

Adelia, M., & Santioso, L. (2021). Pengaruh pajak, ukuran perusahaan, profitabilitas, dan exchange rate terhadap transfer pricing. Jurnal Multiparadigma Akuntansi, 3(1), 118–126.

Agustin, Y. A. (2022). Analisis rasio profitabilitas untuk mengukur kinerja keuangan pada PT Kimia Farma Tbk. Jurnal Ilmu dan Riset Akuntansi, 11(3), 1–9.

Anasta, L., & Putranto, P. (2022). Pengaruh Firm Size, Leverage, Profitability, dan Capital intensity ratio Terhadap Effective tax rate (ETR). Accounting Research Unit (ARU Journal), 3(2), 1–10. https://doi.org/10.30598/arujournalvol3iss2pp1-10

Auliya, A., Susanto, B., & Purwantini, A. H. (2021). Pengaruh corporate governance, karakter eksekutif, dan koneksi politik terhadap tax avoidance dengan leverage sebagai variabel moderasi. Jurnal Akuntansi dan Pajak, 22(1), 191–206. https://doi.org/10.29040/jap.v22i1.1793

Chytia, & Pradana, B. L. (2021a). Analisis Pengaruh Capital Intensity, Kepemilikan Institusional, Debt To Asset Ratio (Dar) Dan Return on Assets (Roa) Terhadap Effective tax rate (Etr) Pada Perusahaan Sektor Properti Utama Yang Terdaftar Di Bei Periode 2016 -2019. Jurnal Bina Akuntansi, 8(1), 1–21. https://doi.org/10.52859/jba.v8i1.132

Damayanti, T., & Gazali, M. (2020). Pengaruh Capital intensity ratio dan Inventory Intensity Ratio Terhadap Effective tax rate. Seminar Nasional Cendekiawan Ke 4, 1(1), 1237–1242.

Gitman, L. J., & Zutter, C. J. (2015). Principles of Managerial Finance 14th Edition. In Pearson Education Limited.

Halim, L. S. (2024). Analisis pengaruh ROA, DAR, dan Capital intensity ratio terhadap ETR pada perusahaan nonkeuangan sektor manufaktur di Bursa Efek Indonesia tahun 2020–2022. Jurnal Reviu Akuntansi dan Keuangan, 14(1), 50–63.

Hidayati, F., Kusbandiyah, A., Pramono, H., & Pandansari, T. (2021). Pengaruh Leverage, Likuiditas, Ukuran Perusahaan, Dan Capital Intensity Terhadap Agresivitas Pajak (Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2016-2019). Ratio: Reviu Akuntansi Kontemporer Indonesia, 2(1), 25–35. https://doi.org/10.30595/ratio.v2i1.10370

Jensen, M. C., & Meckling, W. H. (1976). Jensen and Meckling. Journl Of Financial Economiecs, 3, 305–360. https://doi.org/10.1057/9781137341280.0038

Kasir. (2022). Pengaruh Net profit margin, Return on Assets dan Debt Equity Ratio Terhadap Effective tax rate Pada Subsektor Makanan dan Minuman Yang Terdaftar di BEI. Jurnal Riset Bisnis Dan Investasi, 8(1), 14–24. https://doi.org/10.35313/jrbi.v8i1.3660

Kristianti, E., Lestari, setyadi dwi, & Riyadi, S. (2024). Analisis Pengaruh Profitability, Leverage, dan Capital intensity ratio Terhadap Effective tax rate (Studi Kasus Pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bei Periode 2017-2021). Journal Syntax Idea, 6(1), 37–48.

Kumalasari, D., & Wahyudin, A. (2020). Pengaruh Leverage Dan Intensitas Modal Terhadap Effective tax rate (Etr) Dengan Profitabilitas Sebagai Variabel Moderating. JAKA (Jurnal Akuntansi, Keuangan, Dan Auditing), 1(2), 53–66. https://doi.org/10.56696/jaka.v1i2.4281

Maulana, A. (2020). Pengaruh Firm Size, Leverage, Profitabillity, dan Capital intensity ratio terhadap Effective tax rate. 9(2), 139–155

Maulana, T., Putri, A. A., & Marlina, E. (2022). Pengaruh Capital Intensity, Inventory Intensity, dan Leverage Terhadap Agresivitas Pajak. Jurnal Akuntansi, 17(3), 829–842. https://doi.org/10.37481/sjr.v5i3.541

Mulyanti, D., & Desviranti, A. (2020). Peran Net profit margin dalam menilai kinerja keuangan. Jurnal Ilmu dan Riset Akuntansi, 9(6), 1–13.

Mulyanti, D., & Sundawa, G. (2022). Analisis Capital Intensity & Net profit margin Terhadap Effective tax rate (Studi pada PT Jaya Fermex Tahun 2017-2020). Jurnal Financia, 3(1), 2745–8792. https://ejurnal.ars.ac.id/index.php/financia/article/view/662

Pasha, D., Nafiah, Z., & Hendrayanti, S. (2024). Pengaruh Profitability, Leverage, Size, dan Capital intensity ratio terhadap Effective Rate Pada Perusahaan Manufaktur Sub Sektor Food & Baverage yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2018-2022. Journal STIE SEMARANG, 7(2), 102–117.

Pawestri, O. A. (2022). Pengaruh Size, Profitability, Leverage, Capital intensity ratio, Komisaris Independen, dan Inventory Intensity Ratio Terhadap Effective tax rate (ETR) (Vol. 9)

Putri, C. L., & Lautania, M. F. (2020). Pengaruh Capital intensity ratio, inventory intensity ratio, ownership structure, dan leverage terhadap Effective tax rate. Jurnal Ilmiah Mahasiswa Ekonomi Akuntansi, 5(2), 158–172.

Rahman, S. A., Kuntadi, C., & Pramukty, R. (2025). Pengaruh Capital Intensity, Leverage, dan Likuiditas dengan Profitabilitas Sebagai Variabel Moderasi Terhadap Agresivitas Pajak (Studi Empiris pada Perusahaan Sektor Industri Dasar dan Kimia yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2019-2023).

Rahmawati, V., & Titik, M. (2019). PENGARUH SIZE, LEVERAGE, PROFITABILITY, DAN CAPITAL INTENSITY RATIO TERHADAP EFFECTIVE TAX RATE (ETR) Titik Mildawati Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Indonesia (STIESIA) Surabaya. Jrka, 5(2), 81–105.

Rianto, & Alfian, M. (2022). PENGARUH LEVERAGE DAN CAPITAL INTENSITY RATIO TERHADAP EFFECTIVE TAX RATE DENGAN PROFITABILITAS SEBAGAI VARIABEL MODERASI (Studi Empiris Pada Perusahaan Sektor Pertambangan Yang Terdaftar Di BEI Periode 2016- 2020). RELEVAN: Jurnal Riset Akuntansi, 2(2), 100–115. https://doi.org/10.35814/relevan.v2i2.3462

Rimadani, D., Suhendro, & Dewi, R. R. (2020). JURNAL AKUNTANSI, Vol. 9, No. 2 November (2020) ANALISIS FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI EFFECTIVE TAX RATE 1. Jurnal Akuntansi, 9(2), 174– 185.

Rumengan, E. A., Karamoy, H., & Weku, P. (2024). Pengaruh Effective tax rate, tunneling incentive, dan exchange rate pada keputusan transfer pricing. Going Concern: Jurnal Riset Akuntansi, 19(1), 87–96. https://doi.org/10.32400/gc.19.1.2024.39661

Rustiana, S. H., Maryati, & Dyarini. (2022). Analisis laporan keuangan. Universitas Terbuka.

Sartono, A. (2001). Manajemen keuangan: Teori dan aplikasi (4th ed.). BPFE.

Sekaran, U., & Bougie, R. (2017). Metode penelitian bisnis: Pendekatan pengembangan keahlian (6th ed.). Salemba Empat.

Setiani, D., Safitri, Y., & Meyla, D. N. (2023). Pengaruh inventory intensity, capital intensity, dan ukuran perusahaan terhadap Effective tax rate. Jurnal Akuntansi Trisakti, 10(1), 45–57.

Shindy, K. (2023). Pengaruh beban pajak, mekanisme bonus, ukuran perusahaan, dan leverage terhadap transfer pricing pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2016–2021. Jurnal Akuntansi dan Keuangan, 8(3), 210–220.

Sugiyono. (2019). Statistika untuk penelitian. Alfabeta.

Surifah, & Rofiqoh, I. (2020). Governance Corporate. In International Encyclopedia of Human Geography, Second Edition. https://doi.org/10.1016/B978-0-08-102295-5.10075-7

Tang, T. W., & Firth, M. (2024). Effective tax rate and its implications for corporate performance. Journal of Financial Studies, 11(1), 15–20.

Unwin, W. (1989). Principles of Managerial finance. In The British Accounting Review (14th ed., Vol. 21, Issue 1). Pearson.

Yunita, W. I., & Djajanti, A. (2022). Pengaruh Leverage, CIR, Dan, IIR Terhadap ETR Pada Perusahaan Yang Terdaftar Sebagai Saham Lq 45 Variabel Moderasi. Jurnal Riset Perbankan, Manajemen Dan Akuntansi, 5(2). https://doi.org/DOI: https://doi.org/10.56174/jrpma.v5i2.125