Dinamika Struktur Modal Perbankan di Indonesia: Peran Stabilitas Keuangan dan Tekanan Eksternal
Abstract
Tujuan penelitian ini adalah untuk menguji dampak stabilitas keuangan dan tekanan eksternal terhadap struktur modal perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (IDX) antara tahun 2020 dan 2024. Studi ini menggunakan pendekatan kuantitatif, dengan data sekunder dari laporan keuangan tahunan perusahaan perbankan, yang tersedia di situs web resmi IDX serta situs web perusahaan masing-masing. Pengambilan sampel dilakukan dengan metode purposive sampling, yang mencakup 27 organisasi perbankan yang memenuhi kriteria penelitian, dengan total 135 observasi perusahaan-tahun. Data dianalisis menggunakan Statistical Package for the Social Sciences (SPSS) dengan analisis regresi linier berganda, serta uji-t dan uji-F untuk menguji pengaruh parsial dan simultan. Hasil penelitian menunjukkan bahwa stabilitas keuangan memiliki pengaruh positif dan signifikan terhadap struktur modal, yang berarti bahwa bank dengan kondisi keuangan yang lebih kuat memiliki lebih banyak pengaruh dalam pengambilan keputusan pembiayaan.
Downloads
References
Ariawan, A., & Solikahan, E. Z. (2022). Determinan Struktur Modal: Perspektif Pecking Order Theory dan Trade-off Theory. Journal of Technopreneurship on Economics and Business Review, 3(2), 121–136. https://doi.org/10.37195/jtebr.v3i2.84
Aruan, D. A., Sitanggang, P., Lumban Tobing, C. N., & Harianja, L. (2022). Pengaruh Struktur Aktiva, Ukuran Perusahaan, Operating Leverage dan Pertumbuhan Penjualan Terhadap Struktur Modal Pada Perusahaan Makanan dan Minuman Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia (2017-2020). Owner, 6(3), 2336–2344. https://doi.org/10.33395/owner.v6i3.905
Atiningsih, S., & Wahyuni, A. N. (2020). Pengaruh Firm Size, Sales Growth, Struktur Aset, Dan Profitabilitas Terhadap Nilai Perusahaan Dengan Struktur Modal Sebagai Variabel Intervening (Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) Periode 2012 – 2017). JURNAL STIE SEMARANG, 12(1), 47–68. https://doi.org/10.33747/stiesmg.v12i1.396
Battiston, S., Dafermos, Y., & Monasterolo, I. (2021). Climate risks and Financial Stability. Journal of Financial Stability, 54, 100867. https://doi.org/10.1016/j.jfs.2021.100867
Ernawati, F., & Budiharjo, R. (2020). Pengaruh Return On Asset, Current Ratio, Struktur Aktiva, Dan Pertumbuhan Penjualan Terhadap Struktur Modal. Jurnal Manajemen Strategi Dan Aplikasi Bisnis, 3(2), 97–108. https://ejournal.imperiuminstitute.org/index.php/JMSAB
Erwin, O., Hidayat, M., Nurlaela, S., & Samrotun, Y. C. (2021). Pengaruh current ratio, struktur aktiva dan return on asset terhadap struktur modal. 2, 217–227. http://journal.feb.unmul.ac.id/index.php/INOVASI
Fitri, W. (2022). Pengaruh Integritas Perbankan Syariah Sebagai Sektor Keuangan Dalam Meningkatkan Perekonomian Indonesia Pada Masa Pandemi. Jurnal Komunikasi Hukum (JKH), 8(1), 317–333. https://doi.org/10.23887/jkh.v8i1.44409
Halim, D., & Suhartono, S. (2021). Pengaruh Kepemilikan Keluarga, Kepemilikan Institusional, Dan Keputusan Pendanaan Terhadap Kinerja Keuangan Dengan Metode Piotroski F-Score. Jurnal Akuntansi, 10(1), 8–20. https://doi.org/10.46806/ja.v10i1.795
Luthfita, F., Zulaecha, H. E., Hidayat, I., & Santoso, S. B. (2022). Pengaruh Profitabilitas, Struktur Aset, Likuiditas, Pertumbuhan Penjualan Dan Leverage Terhadap Struktur Modal. Jurnal Ekonomi, Bisnis Dan Manajemen, 1(4), 131–147. https://doi.org/10.58192/ebismen.v1i4.152
Megawati, F. T., Umdiana, N., & Nailufaroh, L. (2021). Faktor-Faktor Struktur Modal Menurut Trade Off Theory. Jurnal Akuntansi Dan Keuangan, 26(1), 55–67. https://doi.org/10.23960/jak.v26i1.255
Milenia, S., & Sha, T. L. (2023). Pengaruh Asset Growth, Leverage, Struktur Aktiva Dan Risiko Bisnis Terhadap Struktur Modal. Jurnal Paradigma Akuntansi, 5(3), 1055–1064. https://doi.org/10.24912/jpa.v5i3.25086
Mujahidin, A. (2016). Hukum Perbankan Syariah. PT Rajawali Pers.
Novianti, L., & Budyastuti, T. (2022). Pengaruh Pertumbuhan Penjualan, Leverage Operasi, Dan Struktur Aktiva Terhadap Struktur Modal. Gorontalo Accounting Journal, 5(2), 146. https://doi.org/10.32662/gaj.v5i2.2081
Novita, E. (2022). Pengaruh Financial Stability dan External Pressure Terhadap Financial Statement Fraud. Jurnal Literasi Akuntansi, 2(4), 251–256. https://doi.org/10.55587/jla.v2i4.82
Rinofah, R., Sari, P. P., & Sari, N. (2022). Analisis Rasio Likuiditas, Solvabilitas, Dan Profitabilitas Terhadap Harga Saham Dengan Earning Per Share (EPS) Sebagai Variabel Moderasi. Gorontalo Accounting Journal, 5(1), 29. https://doi.org/10.32662/gaj.v5i1.1879
Simarangkir, W. E. D., Sagita Sari, F. N. A. S., & Andini, I. W. (2024). Analisis Pengaruh Struktur Modal Terhadap Profitabilitas dan Kinerja pada Perusahaan. Journal of Multidisciplinary Inquiry in Science Technology and Educational Research, 2(1), 107–115. https://doi.org/10.32672/mister.v2i1.2368
Siregar, B. G., Salman, M., & Lubis, A. (2024). Optimalisasi Struktur Modal Dengan Trade Off Theory Pada Bank Umum Syariah. Jurnal Penelitian Ekonomi Akuntansi (JENSI), 8(2), 264–278. https://doi.org/10.33059/jensi.v8i2.10663
Sugiyono. (2021). Metode Penelitian. Kuantitatif,Kualitatif dan R&D (2nd ed.). Alfabeta.
Syakhrun, M., Anwar, A., & Amin, A. (2019). Pengaruh Car, Bopo, Npf Dan Fdr Terhadap Profitabilitas Pada Bank Umum Syariah Di Indonesia. Bongaya Journal for Research in Management (BJRM), 2(1), 1–10. https://doi.org/10.37888/bjrm.v2i1.102
Tanri, J., Behrry, F. Z., Vandana, L., Winarno, I. M., & Afiezan, A. (2020). Pengaruh Current Ratio, Net Profit Margin, Stabilitas Penjualan dan Struktur Aktiva terhadap Struktur Modal di BEI Periode 2014-2017. Owner, 4(1), 227. https://doi.org/10.33395/owner.v4i1.189
Wagisuwari, K. S., & Sitorus, M. D. P. M. (2024). Analisis Trade-Off Theory dan Pecking Order Theory Terhadap Struktur Modal. Owner, 8(3), 2380–2392. https://doi.org/10.33395/owner.v8i3.2091
Copyright (c) 2026 Berry Yovanco, Aminah Aminah
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-ShareAlike 4.0 International License.
